Pozisyon Büyüklüğü — Seni Oyunda Tutan Formül

Pozisyon büyüklüğü, tek bir sorunun cevabıdır: bu spesifik trade'e kaç coin (veya kaç USD) koyacağım? Trading'deki en önemli hesaplama ve yeni başlayanların çoğunun ters yaptığı.

Doğru işlem sırası

Yeni başlayanların yaptığı hata:

1. Trade'e koyacak sermaye miktarına karar ver ("hesabımın %10'unu kullanacağım")
2. Stop loss'u bir yere koy

Bu ters. Doğru sıra:

1. Bu trade'de hesabının ne kadarını kaybetmeye razı olduğunu belirle (trade başı risk — genelde %0.5–%2).
2. Stop loss'u grafik yapısının dikte ettiği seviyeye koy (stop mesafesi).
3. Bu iki sayıyı tutarlı kılan pozisyon büyüklüğünü hesapla.

Denklem olarak:

Pozisyon büyüklüğü (USD) = (Hesap × Risk%) / Stop mesafesi%

Coin cinsinden:

Pozisyon büyüklüğü (coin) = (Hesap × Risk%) / (Giriş − Stop)

Çıktı ne çıkarsa odur. Pozisyon büyüklüğünü sen seçmezsin — matematik seçer. Senin tek girdilerin kabul ettiğin hesap yüzdesi ve yapısal stop seviyesidir.

Çalışılmış örnek

10.000 $'lık hesabın var. Trade başı maksimum riskinin %1 = 100 $ olmasına karar veriyorsun. BTC'yi 42.000 $'dan long açıyorsun, stop 40.700 $'da (stop mesafesi 1.300 $, %3.1).

Pozisyon büyüklüğü = 100 $ / 1.300 $ × 42.000 $ = 3.230 $ değerinde BTC
                  = 0.0769 BTC

Stop tetiklenirse kaybın 1.300 $ × 0.0769 = 100 $ (hesabın %1'i). Tam karar verdiğin miktar.

Şimdi stop 39.000 $'a (daha derin, yapısal) çek:

Stop mesafesi = 3.000 $
Pozisyon büyüklüğü = 100 $ / 3.000 $ × 42.000 $ = 1.400 $
                  = 0.0333 BTC

Aynı risk miktarı (100 $) artık daha küçük pozisyona karşılık geliyor çünkü stop daha uzakta. Aşağı yönlün aynı. Yukarı yönlün daha küçük — ama bu doğru: daha geniş stop daha çok belirsizlik demek, sen de daha az al.

%1 kuralı

En yaygın trade başı risk hesap özkaynağının %1'idir. Bazı trader'lar yüksek-konviksiyon setup'lar için %2'ye çıkar; agresifler %0.5'e iner. Karlı olanların hiç biri %2'nin üstüne çıkmaz.

Neden %1 (örneğin %5 değil)? Hayatta kalmanın matematiği.

Üst üste 14 kayıp imkansız geliyor — gerçekleşene kadar. Her trader serisi yaşar. %40-50 win rate ile aktif trading yapılan bir yılda 14 trade'lik kayıp serisi istatistiksel olarak rutindir.

Trade başı %1'de bu seri hesabının %13'üne mal olur — yaşanır. Trade başı %5'te %51'e mal olur — ve şimdi geri gelmek için %104 kazanç gerekiyor.

Bu, riskin "ergodisitesi": ortalama sonuçlar bireysel sonuçlara eşit değildir tek kayıplar birikebildiğinde. Sizing, edge'inin büyük sayılar yasası ile çalışmaya başlayabilmesi için seni oyunda tutmak için var.

Kaldıraç

Kripto'da her retail trader'ın kaldıraca erişimi var. Kaldıraç yukarıdaki matematiği değiştirmez — trade başı risk hâlâ trade başı risktir. Sadece sermaye verimliliğini değiştirir.

3.230 $'lık BTC longu şu şekilde ifade edilebilir:

• 3.230 $ spot alım (kaldıraçsız)
• 3.230 $ × 5× kaldıraç = 646 $ teminat
• 3.230 $ × 10× kaldıraç = 323 $ teminat

Üçünde de pozisyon büyüklüğü ve risk aynıdır. Tek fark teminat olarak kilitli sermaye miktarı.

Hesap yüzdesi vs nominal büyüklük

Yeni başlayanlar üç farklı sayıyı karıştırır:

• Hesap riski: Stop olursan kaybedeceğin miktar (10.000 $'ın %1'i = 100 $).
• Pozisyon nominal: Pozisyonun toplam değeri (örnekte 3.230 $).
• Yatırılan teminat: Teminat olarak kilitlenen sermaye (5× kaldıraçta 646 $).

Bunlar üç ayrı sayıdır ve farklı işlere yarar. Pozisyon büyüklüğü ilk ikisi ile ilgilidir. Teminat bir yan etkidir.

Position Size Calculator "Trade başı risk" sorduğunda ilk sayıyı ister, diğerlerini değil.

Ayarlamalar

%1 kuralı disiplinin tabanıdır. Sofistike trader'lar bir aralıkta ayar yapar:

• Yüksek-konviksiyon A+ setup, tüm onaylar uyumlu: belki %2.
• B-grade setup, kriterlerin çoğu işaretli: %1.
• C-grade ("idare eder"): %0.5 ya da geç.

Önemli olan, aralığın üst sınırı — en iyi olası setup'ta bile — sabit. "Bu bir kesin, %10 gideyim" yok. Seriler seni bulur.

Kayıplardan sonra sizing'i azaltabilirsin:

• Son zirveden %5 drawdown sonrası: sizing'i %0.5'e çek.
• %10 drawdown sonrası: %0.25'e çek ya da resetlenene kadar trading'i durdur.

Bu "anti-martingale" yaklaşım, kayıpları "geri kazanmak" için sizing yükseltip drawdown'a daha hızlı düşmenin ölüm spiralini önler.

Yaygın hatalar

• İç sesle boyutlandırma. "Bu trade'i çok seviyorum, %5 gideyim." Konviksiyon istatistiksel değil — psikolojik. Konviksiyon son kazançlara fazla ağırlık verir.
• İlişkiyi ters çevirmek. Pozisyonu boyutlandırdıktan sonra stop'u sıkmak; böylece "%1 risk" gürültüyle vurulan %0.3 riske dönüşür.
• USD yerine coinle boyutlandırma. "Her zaman 0.1 BTC trade ederim." Bugün 4.200 $, kötü döngüde 700 $. Her zaman USD risk olarak boyutlandır.
• Fee'lere göre düzeltme yapmamak. Round-trip fee + funding %3 stop üzerinde %0.2 ise, "%1" trade'inde gerçek riskin %1.067. Hata düşük likiditeli alt'larda birikir.
• Korelasyonu unutmak. %1'lik BTC ve ETH longları toplam %2 risk değildir — yaklaşık %1.8'dir çünkü BTC/ETH birlikte hareket eder.

CSAPP'te

CSAPP sinyalleri giriş, stop ve hedefleri yayımlar — ama pozisyon büyüklüğünü yayımlamaz, çünkü o hesap-özel. Tools bölümündeki Position Size Calculator, sinyalin giriş ve stop'unu + senin hesap büyüklüğünü alır ve kullanılacak tam büyüklüğü üretir.

İlgili

• Stop Loss
• Risk/Ödül
• Risk Yönetimi
• Giriş