Размер позиции — Формула, которая держит вас в игре

Размер позиции — ответ на единственный вопрос: сколько монет (или USD) вкладывать в эту конкретную сделку? Это важнейший расчёт в трейдинге и тот, который большинство новичков делают наоборот.

Правильный порядок действий

Ошибка новичков:

1. Решить, сколько капитала вложить («использую 10% депо»)
2. Поставить стоп где-нибудь

Это шиворот-навыворот. Правильно:

1. Определить, сколько вы готовы потерять на этой сделке (риск на сделку — обычно 0.5–2%).
2. Поставить стоп там, где диктует структура графика (расстояние до стопа).
3. Рассчитать размер позиции, согласующий эти два числа.

В уравнении:

Размер позиции (USD) = (Депозит × Риск%) / Расстояние до стопа%

В монетах:

Размер позиции (монеты) = (Депозит × Риск%) / (Вход − Стоп)

Результат — какой получился. Размер не выбираете вы — выбирает математика. Ваши входные данные: процент депо, который вы согласны потерять, и структурный уровень стопа.

Разбор примера

Депо $10,000. Максимальный риск на сделку — 1%, $100. Лонг BTC по $42,000, стоп $40,700 (расстояние = $1,300, 3.1%).

Размер позиции = $100 / $1,300 × $42,000 = $3,230 в BTC
              = 0.0769 BTC

При срабатывании стопа убыток $1,300 × 0.0769 = $100 (1% депо). Именно столько, сколько решили.

Та же сделка, стоп на $39,000 (глубже, структурный):

Расстояние = $3,000
Размер позиции = $100 / $3,000 × $42,000 = $1,400
              = 0.0333 BTC

Тот же риск ($100) теперь соответствует меньшей позиции, потому что стоп дальше. Низ тот же. Верх меньше — но это правильно: более широкий стоп — больше неопределённости, берёте меньше.

Правило 1%

Самый распространённый риск на сделку — 1% от капитала. Некоторые поднимаются до 2% на конвикшен-сетапах; агрессивные опускаются до 0.5%. Прибыльные почти никогда не выше 2%.

Почему 1%, а не 5%? Математика выживания.

14 убытков подряд кажутся невозможными — пока не случатся. У каждого трейдера есть серии. 14-сделочная полоса убытков статистически рутина на горизонте года активного трейдинга с винрейтом 40-50%.

При 1% такая серия стоит 13% счёта — выживаемо. При 5% — 51%, и теперь нужно +104%, чтобы восстановиться.

Это «эргодичность» риска: средние результаты не равны индивидуальным, когда отдельные потери накапливаются. Сайзинг существует, чтобы вы остались в игре до тех пор, пока закон больших чисел не отработает ваш эдж.

Кредитное плечо

В крипте у каждого есть плечо. Плечо не меняет математику выше — риск на сделку остаётся риском на сделку. Меняется только эффективность капитала.

Лонг на $3,230 BTC выражается так:

• $3,230 спот (без плеча)
• $3,230 × 5× плечо = $646 маржи
• $3,230 × 10× плечо = $323 маржи

Во всех трёх случаях размер позиции и риск одинаковы. Разница — только заблокированный капитал.

Процент депо vs номинал

Новички путают три разных числа:

• Риск на счёт: сколько потеряете при стопе ($100 на $10k).
• Номинал позиции: общая стоимость позиции ($3,230 в примере).
• Заложенная маржа: заблокированный капитал ($646 при 5× плече).

Это три числа с разными задачами. Сайзинг — о первых двух. Маржа — побочный эффект.

Когда Position Size Calculator спрашивает «Риск на сделку», он хочет первое число, а не другие.

Корректировки

1% — пол дисциплины. Продвинутые трейдеры варьируют в диапазоне:

• Высокий конвикшен, все факторы сходятся: возможно, 2%.
• B-grade, большая часть критериев выполнена: 1%.
• C-grade («сойдёт»): 0.5% или пропуск.

Главное — верхняя граница — даже на лучшем сетапе — фиксирована. Никаких «это верняк, пойду 10%». Серии вас найдут.

После убытков снижайте сайзинг:

• После просадки 5% от пика: сократите до 0.5%.
• После 10%: до 0.25% или прекратите до сброса.

Этот «анти-мартингейл» предотвращает спираль смерти, где сайзинг растёт, чтобы «отыграть», и ускоряет падение.

Распространённые ошибки

• Сайзинг по чутью. «Очень нравится сделка, поставлю 5%.» Конвикшен не статистический, а психологический. Он переоценивает недавние победы.
• Инверсия отношений. Сжимать стоп после расчёта позиции, превращая «риск 1%» в 0.3% со стопом, который выбьет шум.
• Сайзинг в монетах, а не в USD. «Всегда торгую 0.1 BTC.» Сегодня это $4,200, в плохом цикле — $700. Всегда сайзинг в USD-риске.
• Игнорирование комиссий. Round-trip fees + funding 0.2% на стопе 3% делают реальный риск 1.067% при «1%» сделке. Накапливается на низколиквидных альтах со спредами.
• Забывание корреляции. Лонги BTC и ETH по 1% — не 2%, а ~1.8%, потому что они двигаются вместе.

В CSAPP

Сигналы CSAPP публикуют вход, стоп и цели — но не размер позиции, потому что он индивидуален. Position Size Calculator в нашем разделе инструментов берёт вход, стоп сигнала и размер вашего депо и выдаёт точный размер.

Связанные

• Стоп-лосс
• Риск/Прибыль
• Риск-менеджмент
• Вход